市场资讯早报 · 2026-07-18
市场资讯早报 · 2026-07-18
覆盖范围：2026-07-17 收盘 — 2026-07-18 盘中
数据截至各市场收盘
⚡ 30 秒速览
- A股遭遇黑色星期五：创业板指暴跌 7.15%，科创50跌 7.12%，深证成指跌 5.40%，全市场普跌格局明显
- 费城半导体指数跌入熊市：去杠杆踩踏冲击全球芯片产业链，日经225暴跌 4.03%，韩国KOSPI暴跌 6.37%
- 大宗商品分化：避险推动黄金涨至 $4,023（+0.77%），油价大涨 4.46% 至 $81.77
- 北向资金净买入：461.58 亿元，逆势抄底迹象明显
- AI赛道重磅：Kimi K3 开源 2.8T 参数模型登顶 Arena AI，马斯克点赞；Meta 拟向 Anthropic 出租算力，价值最高 100 亿美元
一、全球市场概览
美洲市场（隔夜收盘）
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交额 |
|---|---|---|---|
| 道琼斯工业平均 | 52,146.42 | -0.77% | 5.50亿股 |
| 标普 500 | 7,457.69 | -1.01% | 33.98亿股 |
| 纳斯达克综合 | 25,520.24 | -1.40% | 65.57亿股 |
美股三大指数全线收跌，纳斯达克跌幅最大（-1.40%），科技股承压明显。
欧洲市场（收盘）
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 富时 100 | 10,600.37 | +0.27% |
| 德国 DAX | 24,830.98 | -0.34% |
| 法国 CAC 40 | 8,338.81 | -0.47% |
欧洲市场小幅分化，富时100逆势收涨，德法微跌。
亚太市场
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 |
|---|---|---|
| 日经 225 | 64,141.12 | -4.03% |
| 恒生指数 | 24,562.24 | -1.78% |
| 韩国综合 (KOSPI) | 6,820.60 | -6.37% |
亚太市场全线重挫，韩国KOSPI暴跌6.37%为当日最惨市场。
中国 A 股（收盘）
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交额 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3,764.15 | -3.05% | 1.25万亿 |
| 深证成指 | 13,706.88 | -5.40% | 1.41万亿 |
| 创业板指 | 3,428.63 | -7.15% | 6863亿 |
| 科创50 | 1,715.40 | -7.12% | 1915亿 |
| 沪深300 | 4,529.10 | -3.60% | — |
| 中证500 | 7,513.76 | -5.55% | — |
| 北证50 | 1,076.38 | -2.31% | 169亿 |
二、大宗商品市场
| 品种 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|
| 黄金 (COMEX Aug 26) | $4,023.00/oz | +$30.90 | +0.77% |
| 白银 (COMEX Sep 26) | $56.22/oz | +$0.03 | +0.06% |
| WTI 原油 (Aug 26) | $81.77/桶 | +$3.49 | +4.46% |
| 铜 (COMEX Sep 26) | $6,270/吨 | -$0.07 | -1.12% |
原油大涨4.46%，市场关注霍尔木兹海峡油轮安全局势。黄金在避险需求推动下维持高位。铜价小幅回落，反映工业需求预期谨慎。
三、外汇市场
| 货币对 | 最新价 | 涨跌 | 变动 |
|---|---|---|---|
| 美元指数 (DXY) | 100.75 | -0.01 | -0.01% |
| EUR/USD | 1.1400 | +0.0002 | +0.02% |
| USD/JPY | 162.35 | +0.01 | +0.01% |
| USD/CNY | 6.7700 | — | +0.07% |
美元指数窄幅整理，维持在100.75附近。USD/CNY报6.77，人民币相对稳定。USD/JPY在162.35，日本市场因苹果涨价及日元疲软承压。
四、全球债券
| 品种 | 最新收益率 | 日变动 |
|---|---|---|
| 美国 10 年期国债 | 4.54% | -0.01pct |
| 中国 10 年期国债 | 约 2.35% | — |
| 德国 10 年期国债 | 约 2.50% | — |
美债10Y收益率报4.54%，微跌1bp。美股大跌背景下，美债小幅获避险买盘支撑。中债和德债收益率保持稳定。
五、重要财经新闻
🔥 头条
A股遭遇黑色星期五：创业板指暴跌7.15%，科创50跌7.12%，超百股跌停
7月17日A股全线重挫，创业板指收报3428.63点（-7.15%），科创50跌7.12%，深证成指跌5.40%，上证指数跌3.05%报3764.15点。两市成交额合计约2.66万亿元，中小盘跌幅显著大于权重股。短期获利盘回吐、外围芯片股暴跌传导、以及部分政策预期落空共同促成恐慌性抛售。北向资金逆势净买入461.58亿元，显示长线资金仍在逢低布局。
受全球芯片股去杠杆平仓潮冲击，费城半导体指数较近期高点下跌超20%正式进入熊市。日本"股王"一个月内股价腰斩。A股存储板块龙头中际旭创（300308）单日暴跌12%，兆易创新（603986）、华天科技（002185）跌停。韩国KOSPI指数暴跌6.37%，韩国金融监管紧急暂停个股杠杆ETF新品上市并将保证金门槛从1000万韩元提高至3000万韩元。
🆕 动态速递
Kimi K3 开源 2.8T 参数模型发布：Arena AI 榜单登顶，马斯克点赞
月之暗面正式发布 Kimi K3 开源大模型，参数量达 2.8 万亿。第三方评测显示其在 Arena AI Code Arena 榜单得分 1679，超过 Claude Fable 5 和 GPT-5.6 Sol 位列第一。特斯拉 CEO 马斯克在评论区留言"Impressive"。开源模型正加速追赶闭源头部，中美 AI 竞赛格局生变。
Meta 拟向 Anthropic 出租 AI 算力：价值最高 100 亿美元，或进军云计算
Meta 正与 Anthropic 洽谈出租 AI 算力合作，合作价值最高或达 100 亿美元、为期两年。若成行，标志着 Meta 正式进军云计算市场，与亚马逊 AWS、微软 Azure 和谷歌 Cloud 展开直接竞争。
中国将恢复对锂电池、光伏等新能源产品征收消费税。政策旨在引导新能源制造业优质优价，避免低价竞争。业内人士认为，消费税将推动行业出清和结构优化，利好具备成本优势的头部企业，但中小厂商压力加大。
AI 初创公司 DeepSeek 宣布完成首轮融资，有多家 A 股公司通过间接方式参股。DeepSeek 近期因技术突破和低成本训练方案受到广泛关注，相关参股 A 股概念股可能面临短期交易机会。
贵州茅台（600519）发布重大事项公告，在白酒消费淡季再次上调终端零售价，推行"随行就市"定价策略。近期白酒大单品价格持续走低，茅台逆势提价反映其品牌护城河仍强，但行业分化加剧。
苹果公司宣布将日本市场 iPhone 售价上调 10%，主要原因为日元大幅贬值（USD/JPY 升至 162.35）。苹果的定价调整可能引发其他亚洲市场的连锁反应。
韩国金融监管委员会（FSC）宣布暂停三星电子和 SK 海力士个股杠杆型 ETF 新品上市，禁止相关广告宣传，并将投资门槛从 1000 万韩元提高至 3000 万韩元。为全球衍生品市场监管敲响警钟。
六、研报观点精选
注：已检索东方财富研报中心及公开研报平台，当日未获取到新增券商策略共识报告。以下为半年度业绩亮点综述。
中船特气（688646）：上半年扣非净利润同比增长 117%
公司 2026 年上半年实现营收 19.04 亿元（+83.13%），归母净利润 3.48 亿元（+95.63%），扣非净利润 3.26 亿元（+117.08%）。核心增长引擎六氟化钨营收同比增长近 3 倍。全球半导体产业在 AI 算力需求驱动下持续扩张，电子特种气体作为半导体"血液"需求稳步增长。
七、今日关注
| 事件 | 详情 |
|---|---|
| 重大公告 | 贵州茅台（600519）：发布重大事项公告，上调终端零售价 |
| 业绩 | 中船特气（688646）：发布 2026 年半年报，营收+83%，扣非净利润+117% |
| 权益变动 | 强一股份（688809）：控股股东及实控人权益变动，签署一致行动协议 |
| 异常波动 | 共进股份（603118）：股票交易异常波动公告 |
| 处罚 | ST 新华锦（600735）：收到《行政处罚事先告知书》 |
八、财经日历
| 日期 | 事件 | 重要性 |
|---|---|---|
| 2026-07-18 | A 股中报密集披露期开启 | 高 |
| 2026-07-22 | 美联储主席鲍威尔国会证词 | 高 |
| 2026-07 月下旬 | 六部门发布会（消费/新能源政策） | 中 |
| 持续关注 | 韩国杠杆 ETF 监管措施落地进展 | 中 |
| 持续关注 | 锂电池消费税具体实施细则 | 中 |
九、商业数据观察
牧原股份、温氏股份等四大上市猪企 2026 年上半年合计预亏超百亿元。核心原因在于猪价下跌幅度超过成本下降幅度。专家指出，成本优势是穿越周期的关键——头部企业成本每降低 1 元/公斤，在低谷期意味着更大的利润安全垫。
中船特气上半年营收 19.04 亿元（+83.13%），扣非净利润 3.26 亿元（+117.08%）。六氟化钨作为核心增长极营收同比增长近 3 倍。全球半导体产业在 AI 算力驱动下持续扩张，电子特种气体作为半导体"血液"需求稳步增长。
白酒大单品总价连续五天刷新近四个月新低。茅台逆势提价凸显品牌分化——头部品牌具备定价权，而区域白酒和次高端面临价格体系松动风险。
十、资金流向
北向资金
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 当日累计净买入 | +461.58 亿元 |
| 当日总净买入 | +300.01 亿元 |
龙虎榜活跃个股（2026-07-17）
| 股票 | 收盘价 | 涨跌幅 | 上榜原因 | 机构买卖差 |
|---|---|---|---|---|
| 湖南发展 (000722) | 13.83 | +10.02% | 连续三日涨幅偏离值累计达 20% | +6016万 |
| 甘咨询 (000779) | 12.23 | +9.98% | 日涨幅偏离值达 7% | +2157万 |
| 智度股份 (000676) | 6.84 | +9.97% | 日涨幅偏离值达 7% | -1.27亿 |
| 海南海药 (000566) | 5.10 | -10.05% | 日振幅值达 15% | -6166万 |
市场关注度 Top 个股
| 股票 | 收盘价 | 涨跌幅 | 热度 |
|---|---|---|---|
| 长电科技 (600584) | 85.49 | +2.74% | 17.50% |
| 哈药股份 (600664) | 5.33 | +7.89% | 93.23% |
| 中际旭创 (300308) | 979.46 | -12.00% | 31.92% |
| 九安医疗 (002432) | 79.20 | +10.00% | 85.15% |
| 德明利 (001309) | 536.54 | -10.00% | 51.11% |
| 贵州茅台 (600519) | 1,253.00 | -0.48% | 39.64% |
| 兆易创新 (603986) | 463.15 | -10.00% | 21.36% |
| 京东方A (000725) | 6.07 | +0.33% | 11.44% |
十一、板块表现回顾
各市场涨跌停概况（2026-07-17）
| 市场 | 指数涨跌幅 | 特征 |
|---|---|---|
| 上证指数 | -3.05% | 权重股抗跌，中小盘重挫 |
| 深证成指 | -5.40% | 中小盘普跌，跌停家数众多 |
| 创业板指 | -7.15% | 科技股集中杀跌，跌幅最大 |
| 科创50 | -7.12% | 半导体产业链重挫 |
| 北证50 | -2.31% | 跌幅相对温和 |
龙虎榜重点个股
| 股票 | 涨跌幅 | 上榜原因 | 机构买卖差 |
|---|---|---|---|
| 湖南发展 (000722) | +10.02% | 连续三日涨幅偏离值累计达 20% | +6016万 |
| 甘咨询 (000779) | +9.98% | 日涨幅偏离值达 7% | +2157万 |
| 智度股份 (000676) | +9.97% | 日涨幅偏离值达 7% | -1.27亿 |
| 海南海药 (000566) | -10.05% | 日振幅值达 15% | -6166万 |
市场情绪极端分化，创业板和科创板跌超 7%，科技板块遭遇重挫。龙虎榜显示机构资金主要流向湖南发展（连续涨停，机构净买入 6016 万），智度股份尽管涨停但机构净卖出 1.27 亿。跌停个股中中际旭创（-12%）、兆易创新（-10%）、华天科技（-10%）等芯片产业链标的领跌，与费城半导体熊市形成共振。
市场资讯早报 · 2026-07-18 | 数据仅供参考，不构成投资建议